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im体育运动平台:欣天科技2021年年度董事会经营评述
发布时间:2022-04-26 15:44:39 来源:im体育账号 作者:im体育直播

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求

  根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012修订),公司所从事的行业归属于计算机、通信和其他电子设备制造业(C39),具体为移动通信设备制造中的射频金属元器件行业。

  射频金属元器件行业集中度较低,主要呈现分散竞争格局。射频金属元器件生产企业数量众多,但规模普遍较小,而且受限于技术、资金等因素,较少有企业专门侧重于移动通信单个行业进行射频金属元器件的研发和生产,而以面向众多领域进行金属结构件的产品制造为主,技术水平参差不齐,行业技术创新不足。

  射频金属元器件行业主要伴随着移动通信产业技术的进步而发展,射频金属元器件占移动通信基站投资的比重随着移动通信技术的升级将不断上升,因此射频金属元器件行业受下游移动通信基站设备行业投资具有周期性特点的影响,可望呈现周期性向上的发展趋势。

  1、终端用户消费进入大数据时代,推动移动通信运营商投资,是射频金属元器件市场发展的原动力

  移动用户数量持续增加、智能终端迅速普及带来数据业务爆炸式增长,数据流量需求增长是未来移动通信产业发展的主线月,工信部印发《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年)》。计划提出,到2021年底千兆光纤网络具备覆盖2亿户家庭的能力,千兆宽带用户突破1000万户,建成20 个以上千兆城市;到 2023年底,千兆光纤网络具备覆盖 4亿户家庭的能力,千兆宽带用户突破3000万户,建成100个千兆城市。

  根据国家工业与信息化部发布的《2021年通信业统计公报》及政策解读文件,截至2021年底,我国移动电线.3部/百人。其中,4G和5G用户分别达到10.69亿户和3.55亿户,两者合计在移动电线Mbps及以上接入速率的固定宽带用户达4.98亿户,在宽带用户中占比升至93%,比上年末提高3.1个百分点。宽带用户接入总带宽达13941万Gbps,比上年增长60.6%,户均签约带宽达到266Mbps/户。

  依据GSA(全球移动设备供应商协会)的NTS数据库显示:截止至2022年2月底,GSA在146个国家/地区确定了489家运营商投资5G,而2020年底则为412家运营商。其中,83个国家/地区的209家运营商推出了一项或多项符合3GPP的5G服务。99家运营商被确定为公共网络的5G 独立网络投资商(包括评估、测试、试点、规划或部署的运营商以及已推出5G 独立网络的运营商),其中20 家运营商独立已在公共网络中部署或推出5G。

  从移动通信设备的分类体系看,射频金属元器件属于移动通信网络覆盖设备范畴,用于网络覆盖设备基站系统中的射频器件。移动通信基站的扩容和升级将直接拉动移动通信基站设备商对射频器件及射频金属元器件的需求,是推动射频金属元器件市场发展的最核心和直接的驱动因素。

  自2019年5G正式商用以来,我国有序推动5G基站建设。根据国家工业与信息化部发布的《2021年通信业统计公报》及政策解读文件,截至2021年底,我国累计建成并开通5G基站142.5万个,建成全球最大5G网,实现覆盖全国所有地级市城区、超过98%的县城城区和80%的乡镇镇区,并逐步向有条件、有需求的农村地区逐步推进。我国5G基站总量占全球60%以上;每万人拥有5G基站数达到10.1个,比上年末提高近1倍。全年5G投资1849亿元,占电信固定资产投资比达45.6%。

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求

  公司是一家主要从事移动通信产业中射频金属元器件及射频结构件的研发、生产和销售,同时开展5G滤波器和天线产品制造服务的国家高新技术企业。射频金属元器件是公司的核心主导产品,也是移动通信基站中射频器件的核心部件,主要包括谐振器、调谐螺杆、低通、传输主杆、电容耦合片、电容耦合杆、介质、盖板等。

  经过多年的发展,公司已成为集产品同步研发、主动研发、产品制造于一体的射频金属元器件供应商。公司凭借较强的同步研发能力、主动研发能力、精益化生产管理能力等核心优势,为全球知名的通信主设备商及射频器件商提供专业的定制化产品及服务。目前,公司已获得包括Nokia、Sanmina-SCI、Flextronics、CommScope等客户的供应商认证。

  公司的主要产品——射频金属元器件指实现射频器件信号传输、调频、信号过滤、抑制、耦合等电磁场功能的精密零部件,产品主要包括谐振器、调谐螺杆、低通、传输主杆、电容耦合片、电容耦合杆、介质、盖板等,主要应用在移动通信基站的射频器件中,这些射频金属元器件与射频结构器件相互组合连接形成一个可靠的产品,构成微波通路里不可或缺的电磁波频率过滤器件,其精密程度直接关系着通信波段的稳定性和抗干扰能力,对移动通信基站的收、发信号质量产生重要影响。公司同时开展5G滤波器和天线产品的研发和制造,滤波器是对电磁波进行过滤的器件,它是一种选频装置,可以使信号中特定的频率成分通过,而极大地衰减其他频率成分。利用滤波器的这种选频作用,可以滤除干扰噪声或进行频谱分析。天线是一种变换器,是在无线通信设备中用来发射或接收电磁波的部件。它把传输线上传播的导行波,变换成在无界媒介(通常是自由空间)中传播的电磁波,或者进行相反的变换。

  上述调谐自锁螺钉等射频金属元器件主要应用在滤波器、合路器、双工器等移动通信基站系统中不可或缺的核心部件中,每种产品在滤波器等射频器件中均属核心功能性元件。

  公司采购业务主要包括原材料采购和外协加工采购两大类,其中原材料采购以“以产定销”定单式采购模式,外协加工采购包括外协半成品加工和委托发外加工两种方式。

  每一种类型的采购,公司均与主要供应商签订框架协议,对合作协议期间内的送货验收方式、品质验收基本标准、货款结算方式、违约责任与争议处理方式等事项进行事先约定,单次采购时按实际需求明确采购标的物、采购数量、单价、金额、交货期、验收标准、工程资料等内容,并下达书面或电子订单。

  公司根据ISO9001:2015等质量管理体系,形成了系统规范的管理流程,建立了较为完善的制度。

  由于公司生产具有“多批次、小批量、多品种”的特点,因而公司采取以销定产的“定单式”生产模式,以客户需求为导向,满足客户需求。

  公司自成立以来,已经自主掌握完整的射频金属元器件核心技术,包括产品设计技术、精密数控加工工艺等。为提高服务响应速度、提升综合服务质量,除电镀等表面处理工序以及在自身产能出现不足时部分非核心工序需要采取外协加工方式进行生产外,所有核心工序以及对加工精度和质量要求较高的生产工序均采取公司自制的方式进行。

  针对公司产品“小批量、多品种、生产过程中产品换型频繁”的特点,公司推行快速换型技术方案。通过数控程序标准化、刀具标准化、换型流程标准化等措施,缩短换型时间,提高生产效率和设备利用率。此外,公司已启用ERP系统对生产计划、采购计划和物料库存进行预测和管理,尽可能地降低公司库存数量,减少存货的资金占用成本。

  公司产品主要是定制化产品,销售对象是移动通信主设备商、射频器件商,故公司采取直接销售方式对外销售产品,具体销售流程如下:公司与客户签订框架性合作合同或销售合同,并根据与客户约定的交货期组织生产和交货。

  由于公司主要产品为射频金属元器件类产品,具有高度定制化特性,且终端移动通信主设备市场已为全球知名主设备商所垄断,故公司采取“点对点”的大客户发展策略,直接锁定目标客户。

  公司积累了多年的研发和生产经验,基于对本行业发展趋势的深度分析与理解,在积极配合客户开展研发的同时,公司通过自主研发新的符合行业发展趋势和客户市场定位的产品,主动提供研发服务来引导客户的后续产品设计理念。

  公司同步研发以深刻理解客户需求为基础,以提升服务的速度、质量和价值为目标,配置专业能力突出、生产经验丰富的技术人员和较为先进的测试检测设备,取得了较为丰硕的研发成果。

  在主动研发方面,由于射频金属元器件行业具备高度定制化特点,且下游通信主设备商行业为寡头竞争市场,本行业内企业一般都采取配合客户同步研发这种研发模式。而公司凭借对射频金属元器件行业和相关产品发展趋势的深刻认知,以及对客户的市场经营策略和产品设计理念的深入了解,在射频金属元器件结构、材料、工艺、功能等方面进行了多年的主动研发,通过开发出符合行业发展趋势和客户市场定位的产品来引导客户的后续产品需求,提升公司主动服务水平,并取得良好成效。

  在研发通信领域新产品的同时,公司新增加了对新材料、医疗器械配件和轨道交通配套产品的研究。

  (1)公司具有优秀的自主研发和精密制造能力,可精准满足客户需求,获取先发竞争优势

  公司为国家高新技术企业,始终把自主研发作为企业发展的核心战略之一。以深刻理解客户需求为基础,以提升产品质量和客户认可度为首要目标,形成了明晰的研究开发方向和完善的配套支持体系,并配置专业能力突出、经验丰富的研发人员和较为先进的测试检测设备,取得了较为丰硕的研发成果。 精密制造能力方面,面对快速的市场变化,公司能够紧跟产品更新迭代周期,快速响应客户需求。公司拥有精密制造管理经验平均超过10年的管理团队,建立了有效的人员培训和认证系统,保证生产人员的技能及素质。公司拥有众多精密加工设备及自主特殊加工设备,在确保产品质量的同时,可显著提高生产效率。此外,公司还具有完整的产品结构设计、模具及工装设计、精密数控加工工艺及程序设计、夹具和刀具设计等在内的技术工艺体系,以及一大批经验丰富的工程、技术人员,成为公司精密制造能力的保障和基石。

  基于客户对公司的研发能力和技术实力的充分认可,公司市场团队和研发团队可获得更多的与核心客户进行充分交流和深度合作的机会,使公司对射频金属元器件行业和相关产品发展趋势的理解认知更加前瞻和富有建设性,对客户的市场经营策略和产品设计理念更加全面、深刻,确保公司能够与行业及核心客户的发展和创新节奏保持高度一致,及时获得产业发展信息、技术进步信息和客户潜在需求信息,并及时转化为有效订单。

  公司秉持大客户市场开拓策略,已与下游众多国内外知名企业建立了长期、稳定的合作关系,目前拥有Nokia、Sanmina、Flextronics等主要客户以及Jabil、Amphenol、上海国基等知名客户。公司客户以下游著名跨国公司为主的特征决定了公司的客户群体具有较强的稳定性;同时,公司凭借多年来在产品质量、客户综合服务方面的优良表现,在行业内树立了较好的市场形象,客户认可度较高,客户群体稳步增加。

  公司已通过ISO9001:2015质量管理体系认证,并在该体系的规范下,全面实施精益化生产管理,在加工程序和刀具标准化、快速换型标准化作业、生产检验流程优化等方面取得了良好成效,已经具备较为高效的生产组织效率。同时,通过不断提升公司内部生产组织效率和整合提高与公司产、供、销相关联的外部配套系统效率,持续发挥公司精益化生产管理优势。公司拥有专业化的品控团队和设备,并设立了品质管控的三道关卡:(1)建立严格的原材料采购标准,从源头上保证产品品质;(2)加大对生产环节的监控和检查,实现过程管控,确保良品率,保证可追溯性;(3)严把出厂检验关,明确目标,责任到人,坚决不允许不合格品出厂。

  公司拥有深圳和苏州两大研发和生产基地,一方面,在快速获取核心客户需求的同时,能够极大降低响应时间和物流费用,取得成本领先优势,另一方面,两大生产基地根据各自订单规划产能,同时可实现两地产能的合理调剂,不断提升公司满足大客户多批次采购需求的能力,进一步巩固市场竞争地位。

  公司始终对核心管理团队保持高标准的学习要求,以“向外看、向前看”的胸襟和魄力,引领全员“树立宏伟愿景、保持战略定力、精准落实责任、坚定必胜信心”,以确保团队具备高效的研究开发能力、生产组织能力、供应链管理能力、质量管控能力和客户服务能力。经过多年的探索和实践,公司积累了丰富的产品质量管理、现场管理经验,借鉴国内外先进的管理模式,形成了一套规范化、标准化并行之有效的经营管理体系,同时,建立了较为完善的内部控制制度。

  面对2021年国内外复杂多变的经济环境,公司管理团队积极应对,持续紧抓、深耕主业,扎实推进经营管理、成本优化等各项工作,实现了经营业绩稳步增长。报告期内,公司实现营业收入27,674.94万元,较上年同期增长23.09%;公司实现归属于上市母公司股东的净利润692.70万元,较上年同期增长25.51%。

  1、报告期内,公司营业收入较上年同期增长23.09%,主要为:公司在通信射频金属元器件行业基础上,进一步拓展通信行业产品线,培育了新的业务增长点,驱动整体营收增长,同时,不断开拓新能源、医疗、智能消费电子等行业的国际、国内市场,并取得一定成效。

  2、报告期,公司营业成本较上年同期增长27.98%,毛利率较上年同期下降2.94%。主要为:行业竞争加剧,部分产品销售价格下降,原材料价格涨幅较大,平均单位成本增加,同时受产品销售结构变动影响。

  4、报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降33.42%,主要为:公司销售收入增长,应收账款余额增大;同时,为了应对大宗原材料价格大幅上涨、部分原材料短缺的市场情况,公司采取了提前储备关键物料以及向供应商预付材料款锁定大宗材料价格等措施,导致报告期经营现金流出增加。

  2022年2月,国新办就促进工业和信息化平稳运行和提质升级有关情况举行新闻发布会。会议指出要扎实推进5G网络建设,目标是今年5G基站要新建60万个以上,计划到今年年底达到200万个5G基站。

  2022年3月,GSMA(全球移动通信系统协会)智库发布了《2022全球移动经济发展》报告显示:预计到2025年,移动用户数从53亿上升到57亿,覆盖人口从67%上升到70%;运营商营收从2021年的1.08万亿美元增加到2025年的1.16万亿美元;2022年到2025年运营商资本支出预计达6200亿美元,其中85%用于5G发展;5G使用率在领先市场不断上升,2022年全球5G总连接数将达到10亿。截止2025年,GSMA预计5G连接数将占总移动连接数的1/4。与此同时,4G主要增长市场在发展中国家,如撒哈拉以南非洲,到2025年全球4G连接占比将从2021年58%的高峰值回落到55%。

  2022年,公司将继续根据客户需求的发展,不断完善“一站式”服务体系,积极拓展上下游发展机会,采取“做大做强射频金属元器件及射频结构件业务、积极拓展新能源、医疗和汽车领域”的经营策略,紧抓行业发展机遇,加大研发投入,紧紧围绕公司长期发展战略,继续做好下列重点工作:

  公司将积极关注通信、新能源、消费电子等行业产业链上下游发展机会,通过企业内生式发展和收购兼并、参股控股等方式并举,借助公司市场、技术、管理和资本优势,实现资源互补与融合,扩大产业布局。

  公司将继续加大研发创新投入,尤其5G+产品、精密制造等方面的投入,利用在研发技术、创新能力等方面的实力与战略客户共同发展,提高公司核心竞争力、保持规模优势和技术壁垒。

  公司针对通信、新能源、医疗、消费电子等行业成熟业务,持续开发关键客户,并积极开拓新应用场景市场空间,以扩大公司的市场,进一步提升公司的竞争力和关键客户合作的紧密度,为完成2022年经营目标和公司进一步发展提供保障。

  公司将加强企业文化建设,完善人才引进和培养计划,加强人才梯队建设;进一步强化激励机制,优化绩效管理,充分激发员工工作积极性和责任心,引导每位员工把个人的成长与公司的发展紧密结合起来,协同发展。

  公司客户主要为通信主设备商及射频器件制造商,受行业竞争格局的影响。如果主要客户的需求发生较大变动,或者公司的产品研发和生产不能有效满足客户需求,或将导致公司订单规模发生波动,进而对公司业绩造成不利影响。同时由于射频金属元器件生产企业数量众多,主要呈现分散竞争格局,因而在维持、巩固与大客户的合作关系中,如果公司未来的研发设计、制造和品质保证能力等不能持续满足大客户要求,或者竞争对手采取恶意降价销售等手段参与对公司大客户的竞争,公司可能会面临流失客户的风险。

  未来若国内外经济不能持续向好,移动信息消费出现下滑,可能会导致移动通信运营商减少资本支出规模,通信主设备商和射频器件商减少采购,将对公司业务发展带来不利影响。另外,由于公司经营发展主要专注于移动通信领域,产品主要以射频金属元器件及射频结构件为主,其市场需求势必会受下游移动通信基站设备行业发展情况的影响,产品路线和经营发展理论上存在相应的行业发展限制,公司面临行业发展限制的风险。

  ①市场需求放缓,业务竞争加剧,导致销售价格大幅下降,从而直接引起毛利率下降。

  ②由于产品更新换代,产品需求结构发生改变,高毛利率销售需求减少,低毛利销售不变或增加,从而导致毛利减少而综合毛利率下降。

  ④经营管理不善,会出现生产效率低下、产品良品率降低等因素,从而导致毛利减少而综合毛利率下降。

  公司主要原材料是铜、铝、铁镍合金、不锈钢、钢材等有色金属,随着国家供给侧结构性改革的深入和国际市场影响,原材料价格出现大幅度波动的可能性增大,从而可能会影响产品的材料成本,从而降低产品毛利,影响公司整体盈利水平。

  随着国家产业结构的调整和所在地区产业转型升级,总体来看,劳动力市场是供不应求状态,势必会出现工资福利上涨的需求。公司是高新技术企业,对人才的需求层次会更高,随物价的上涨,年度调薪的现实压力也会很大。这些情况的产生,都可能会导致人工成本的快速上涨。

  公司的外销业务量占公司总业务量的50%左右,外销业务主要以美元结算,由于汇率的波动,可能会出现汇兑损失,从而影响公司的整体盈利水平。

  公司是内外销业务兼营的公司,在新冠肺炎全球爆发并持续影响的背景下,存在世界经济发展速度继续减缓的可能性,从而导致5G基础建设速度放缓,影响公司业务发展的风险。

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  迄今为止,共3家主力机构,持仓量总计1101.56万股,占流通A股10.15%

  近期的平均成本为9.12元,股价在成本下方运行。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可,暂时未获得多数机构的显著认同,后续可继续关注。

  限售解禁:解禁52万股(预计值),占总股本比例0.28%,股份类型:股权激励限售股份。(本次数据根据公告推理而来,实际情况以上市公司公告为准)

  股东人数变化:一季报显示,公司股东人数比上期(2022-03-18)增长625户,幅度4.54%


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